O visto gold português é, desde há muito, um dos programas de residência por investimento mais populares do mundo, atraindo investidores de todos os cantos do globo através do seu programa simplificado, dos investimentos cativantes e dos enormes benefícios que oferece.
O visto gold oferece aos investidores uma via para obterem a residência da UE em Portugal através do investimento numa das várias vias de investimento, sendo as mais populares nos últimos anos os fundos de investimento mútuos, que requerem um desembolso total de 500.000 euros mantidos durante cinco anos. Embora os fundos de investimento ofereçam aos requerentes do visto gold uma forma simples, rentável e fácil de liquidar de obterem residência em Portugal, alguns investidores devem ter em consideração alguns aspetos antes de escolherem um fundo, nomeadamente os provenientes dos EUA.
Embora a maior parte dos requerentes seja oriunda do hemisfério oriental, um número crescente de candidaturas está agora a chegar dos EUA, à medida que mais americanos procuram assegurar um "Plano B" robusto para fazer face à instabilidade global. O número de investidores americanos que solicitaram o golden visa disparou nos últimos dois anos, com os primeiros quatro meses de 2022 a registarem quase 75% de todos os pedidos americanos em 2021. Da mesma forma, o número de pedidos apresentados através de fundos de investimento aumentou, mas isso traz uma questão importante para os americanos: como lidar com investimentos que se enquadram nos regulamentos fiscais da Passive Foreign Investment Company (PFIC) dos EUA.
As PFIC são empresas ou entidades estrangeiras se obtiverem pelo menos 75% do seu rendimento através de meios passivos, ou se 50% dos seus ativos forem ativos passivos geradores de rendimento.
Geralmente, os investimentos em fundos estrangeiros, tais como fundos mútuos, fundos de obrigações, fundos de ações e fundos de private equity, são exemplos de PFICs. Aqueles que investem em fundos de private equity portugueses no âmbito do processo do Golden Visa enquadram-se nesta categoria.
Para efeitos de imposto sobre o rendimento nos EUA, as pessoas que investem em PFIC devem declarar o seu investimento direto ou indireto (incluindo através de uma entidade ou veículo fiduciário) em PFIC numa base anual, como parte da sua obrigação de declaração de imposto sobre o rendimento nos EUA, utilizando o Formulário 8621, e declarar se
É crucial notar que os cidadãos dos EUA devem optar afirmativamente por serem tributados através do regime mais favorável do Fundo Eletivo Qualificado (QEF), ou ficarem sujeitos ao regime menos favorável (e aparentemente punitivo) de Distribuição Excessiva (ED).
Quando um investidor americano faz um investimento direto ou indireto numa PFIC, é suscetível de cometer erros dispendiosos se não tiver em conta todas as questões importantes relativas às suas obrigações fiscais. Aqui estão alguns dos maiores erros que devem ser evitados quando se investe numa PFIC:
O IRS exige que os cidadãos norte-americanos que tenham interesses diretos ou indiretos em PFICs comuniquem esses interesses como parte da sua declaração anual de imposto sobre o rendimento nos EUA. Se não o fizerem, podem chamar a atenção do IRS e resultar em penalizações ou taxas dispendiosas.
Existe uma enorme diferença entre os regimes ED e QEF no que diz respeito aos impostos cobrados sobre os rendimentos de PFIC. A opção pelo QEF deve ser feita de forma afirmativa no primeiro ano. Se não for feita atempadamente, aplicar-se-á o regime ED por defeito.
O regime ED destina-se a eliminar qualquer benefício de diferimento e impede a conversão de rendimentos ordinários em mais-valias preferencialmente tributadas; essencialmente, fá-lo sujeitando todos os rendimentos a taxas de imposto sobre o rendimento ordinário (sem possibilidade de obter uma taxa mais baixa de mais-valias a longo prazo) e exigindo depois a utilização da taxa marginal mais elevada de imposto sobre o rendimento individual para cada ano relacionado. As regras são muito complexas e punitivas.
Além disso, quando as distribuições são eventualmente recebidas, se excederem um determinado limite em comparação com as receitas de anos anteriores, considera-se que foram recebidas pelo contribuinte dos EUA desde o início do seu investimento. Consequentemente, a distribuição é atribuída de forma proporcional a cada ano do seu período de detenção, e os juros são então avaliados sobre o rendimento tributável considerado não pago de cada um desses anos. Quando se soma o imposto de cada ano do período de detenção, mais os juros associados ao facto de não ter pago esse imposto, o montante devido acaba por ser muito elevado, especialmente se também não tiver apresentado o formulário anual 8621 e tiver recebido as penalizações associadas.
Por outro lado, o regime QEF é muito mais simples, permite a conversão do rendimento ordinário em mais-valias preferencialmente tributadas, quando aplicável, e prevê regras fiscais semelhantes às da tributação nacional, embora exista um requisito anual para incluir e pagar impostos sobre a quota-parte em proporção do rendimento ordinário e de capital dos PFICs, mesmo que não sejam efetivamente feitas distribuições.
É importante ressaltar que é vital que os investidores elejam o QEF no início do período de detenção, pois a mudança de ED para QEF posteriormente é uma questão complexa e cara.
Este pode ser um dos maiores e mais comuns erros que muitos cometem quando investem numa PFIC.
Um bom parceiro, especialmente no âmbito do golden visa português, pode aliviar bastante a complexidade da tributação da PFIC. Escolher o parceiro errado pode tornar o processo mais complexo, dispendioso e irreversível.
A parte mais importante da escolha do gestor de fundos certo é garantir que eles entendam o sistema tributário dos EUA e como funcionam os impostos PFIC, pois eles podem tornar todo o processo de anos muito mais fácil. Eles também entenderão as ramificações financeiras e acomodarão muito melhor as necessidades de um investidor americano.
Outro fator vital é a documentação, uma vez que é imperativo que os investidores norte-americanos obtenham uma Declaração Anual de Informação PFIC para o seu formulário 8621, ou a informação necessária para preencher esse formulário, de modo a poderem beneficiar do regime QEF. Quem não conseguir obter estas informações não pode optar pelo regime QEF e tem de se contentar com o regime ED. Os investidores devem assegurar-se de que os gestores de fundos lhes podem fornecer estas informações antes de se comprometerem.
Um gestor de fundos robusto também pode conectar os investidores a especialistas em impostos que são bem versados em PFICs e outras obrigações de relatórios internacionais dos EUA que podem estar associadas a tais investimentos.
Na Optylon Krea, temos uma vasta experiência em lidar com investidores norte-americanos no âmbito do Golden Visa português. Atendemos a todas as suas necessidades de uma forma conhecedora e eficiente, transformando a sua aventura com o golden visa numa viagem agradável, sem quaisquer obstáculos ou complexidades.
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